如影随形

危险vs机会！近百家公司抢搭“DeepSeek慢车”，绩

发布时间：2025-02-16 08:47编辑：[db:作者]浏览（173）

DeepSeek年夜热，危险与机会并存。 自蛇年新春开市以来，A股刮起两股风，一是“哪吒风”，二是“DeepSeek风”。A股市场上，一场缭绕着以DeepSeek为核心的投资盛宴炽热开启，多少乎沾上DeepSeek的公司均备受二级市场的追捧，而且遭到一众海内上市公司的纷纭力挺。 从百度文心一言，到Kimi以及字节跳动的豆包，再到DeepSeek，中国年夜模子重复攻破民众的固有认知，这一系列胜利的背地，笔者借用《哪吒》系列片子中的经典台词——我命由我不禁天。中国在寰球科技范畴的话语权更上一个台阶。 近百家公司接入DeepSeek 依据万得热点指数，停止2月14日，蛇年开市以来（2月5日起），DeepSeek指数（含接入DeepSeek年夜模子、以及与DeepSeek有配合的公司）累计涨幅超越48%，浮现断崖式领涨。 记者依据公然信息以及投资者互动平台信息梳理，停止2月14日，已有98家A股上市公司发布接入DeepSeek年夜模子。但是，互动易的信息仍在连续更新中，象征着DeepSeek“友人圈”将连续扩容。 从行业散布来看，上述98家公司既有属于盘算机、传媒、电子、通讯的TMT行业，也有包含食物饮料、有色金属、交通运输等传统行业。别的，以券商为主的非银金融行业公司数目也较多，包含广发证券、国金证券、国泰君安等。 从市场表示来看，自2月5日至2月14日，接入DeepSeek年夜模子的98家公司，区间均匀涨幅超越25%，此中12家公司区间涨幅超越50%。 并行科技以超越215%的涨幅位居98家公司的首位；公司表现，其智算云平台已安排智谱清言、DeepSeek-R1等主流模子。 青云科技-U、优刻得-W、杭钢股份、永信至诚股价均翻倍，前2家公司相干产物已上线DeepSeek系列模子；杭钢股份全资子公司浙江省数据治理无限公司胜利实现DeepSeek-R1的适配并实现DeepSeek-R1 70B参数及以下全体蒸馏模子的安排。 别的，神州数码、卫宁安康等公司的股价涨幅超越60%。 固然，并非全部接入DeepSeek年夜模子的公司均获得优良的表示，自2月5日以来，7家公司涨幅低于1%，此中酷特智能、国泰君安、普联软件2月5日以来逆势下跌。 6只绩优滞涨股获国度队持股 从事迹维度来看，依照事迹预报分类（含快报，依据事迹范例兼并至预报），自2月5日至14日，上述98家公司中，事迹扭亏的个股均匀涨幅濒临60%，事迹首亏的个股均匀涨幅33%阁下，事迹预减的个股均匀涨幅30%阁下。 从详细个股来看，涨幅位居首位的并行科技2024年事迹扭亏；另一只扭亏股弘信电子2月5日以来涨幅超越50%。事迹预增的莲花控股涨幅濒临40%，道通科技股价涨幅超越10%。 在事迹扭亏、预增的19家公司中，局部公司股价滞涨。2月5日以来，股价涨幅低于20%的公司有12家，包含股价小幅下跌的国泰君安、普联软件以及扭亏股郑中计划。 这些滞涨股中，道通科技、协创数据2024年净利润同比增幅居前，依照净利润增幅上限盘算，分辨到达245.92%、137.16%；普联软件、隆鑫通用及长城汽车2024年净利润同比增幅上限均超越75%。 道通科技2月5日以来股价涨幅10%阁下，公司AI团队已实现DeepSeek的片面接入跟当地化安排，并利用DeepSeek练习流程，减速推动道通以“巡检垂域年夜模子”为中心的“旷地一体处理计划”在动力、交通等范畴的普遍推广。 协创数据2月6日在厚交所互动易平台表现，公司近期宣布的FCloud智能体训推翻新平台产物，并效劳于张江团体等多个企业；该平台已接入DeepSeek等年夜模子，为客户供给一站式的算力练习、推理效劳。 须要弥补的是，停止2024年三季度末，上述12股中，有6股获国度队持仓（含证金、汇金、社保基金等），长城汽车、国泰君安持股比例均超越3%，道通科技、普联软件、孩子王及西南证券获持股超越1%。 追捧DeepSeek 需警戒两微风险 DeepSeek已连续火爆数日，对资源市场而言，板块轮动是天然法则，任何观点板块均逃不出轮动法令，在资源狂欢的背地需警戒两方面的隐忧。 1． 适度炒作，股价偏离内涵代价 阅历了年夜涨之后，不少公司的股价曾经偏离内涵代价。以2月14日的市盈率来看，上述98家接入DeepSeek的公司中，最新市盈率较所属行业市盈率溢价20%以上的公司数目占比近四成。 比方，2月5日以来涨幅超越90%的永信至诚、卫宁安康转动市盈率均超越75倍，2家公司所属的盘算机行业市盈率为55倍阁下。 涨幅均超越35%的莲花控股、无方科技转动市盈率均为35倍以上，较行业市盈率均溢价35%以上，前者溢价高达200%以上。 只管DeepSeek成为不少公司在二级市场的“致富兵器”，但是从上文看出，接入DeepSeek年夜模子的上市公司股价表示显明浮现南北极分化。 别的，技巧从落地到结果转化并非一挥而就的事件，只管诸多公司宣布接入DeepSeek，但并非象征着能在短期内对公司运营带来增量，公司所属的行业赛道开展空间也很主要。估值是否晋升，归根结底还看公司本身事迹的连续性，以及其在市场中心位置的牢固性。 依据汗青教训，估值呈现泡沫的情形下，会增添公司将来的投资危险。因而，投资者在追捧热门观点股的同时，需联合公司的估值以及事迹停止综合考量。 2． 60余家公司廓清未接入DeepSeek 在追捧DeepSeek观点股的同时，需警戒的第二微风险是：未接入DeepSeek的公司被投资者误以为与DeepSeek有必定的关系，或许误以为与DeepSeek有股权、技巧等方面的配合。 记者依据投资者互动平台信息统计，廓清未接入DeepSeek的沪深两市公司有60余家。自2月5日以来，这些公司股价均匀涨幅5%阁下，此中安凯客车、盛通股份、创意信息等公司涨幅超越15%。 安凯客车2月12日在互动易复兴投资者：公司暂未接入DeepSeek，不外因为公司2024年事迹扭亏，助力公司股价上涨。 科创信息复兴投资者：公司暂未应用DeepSeek对外供给效劳，现在正在就相干技巧停止外部安排研讨，并将踊跃摸索与研讨相干前沿技巧。2月5日以来该股涨17.75%，不外公司2024年事迹呈续亏状况。 中科蓝讯复兴投资者表现，已有充足的技巧贮备，其高端系列讯龙三代产物内置RISC-V CPU+HiFi 4高机能DSP，可满意音频类种种AI算法的利用开辟，并联合双模蓝牙数据停止传输，可很好地衔接到云端，以应用云真个年夜模子AI才能。 固然，上述未接入DeepSeek的公司中，不少绩优股值得存眷。据证券时报·数据宝统计，以上公司中，2024年事迹预喜（扭亏、预增）的公司有14家，除安凯客车外，中通客车、唐人神、三德科技等均在列。 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）